Aktiepodden

Veckan som gick bjöd på ett antal konjunkturrapporter och vi sammanfattar läget. Osäkerhet och nedreviderade tillväxtprognoser är två (tråkiga) teman. Gladare blir det dock när Jacob och lars presenterar sina aktiecase denna vecka i form av Paxman och Itab. Båda köpstämplas! Vilket är bäst? Lyssna och bedöm själv!

Det är dags att starta om Aktiespararnas "Korta Portföljen". Jacob och Lars ger lite bakgrund om hur de tänkt i börssyn, sektorallokering samt urvalet av aktier. 18 bolag kvalade in till startlinjen. Det är en mix av stora och små bolag liksom gamla favoriter blandat med nya aktier. Hela portföljen finns på aktiespararna.se.

I veckans avsnitt av Aktiepodden går Jacob och Lars igenom veckans makrohändelser som i Sverige definitivt dominerades av räntebesked och regeringens ekonomiska prognos. Vi noterar ledningsförändringar i fastighetsbranschen och Lars får lite spel på kursdrivande nyheter i Zinzino som inte borde vara någon nyhet. Denna vecka bjuder vi dessutom på två case, båda inom it-branschen men sinsemellan olika.

I första podden efter semestern summerar Jacob och Lars sina intryck av rapportsäsongen och konstaterar att det nog inte var en höjdare. Som alltid finns det undantag och det finns aktier på börsen som åkt rejält med berg och dalbana.

Det är säsongsavslutning för Aktiepodden och likaså för Lars och Jacobs "Korta Portföljen". Det har gått bra och vi drar oss lite belåtet i hängslena, men några plumpar finns förstås i protokollet. Vi summerar första halvåret och vaskar fram lite lärdomar inför andra halvlek. Denna vecka sponsras podden dessutom av Alzecure Pharma.

Fastighetssektorn har som räntekänslig sektor haft goda tider under nollränteperioden och motvind sedan dess med usel utveckling för fastighetsindex de senaste åren. Men nu är räntorna åter lägre vilket ger mer fokus på det operativa. Som hjälp att bena ut utsikterna för branschen i allmänhet och bostäder i synnerhet har vi Klarabos vd Andreas Morfiadakis som gäst denna vecka.

Serieförvärvare är en i mångt och mycket svensk angelägenhet. Och en mycket populär sådan! i aktiepodden #214 som sändes 28:e mars pratade vi allmänt om branschen. Denna vecka ska vi få höra bolagsperspektivet när vi gästas av Berner Industriers vd Caroline Reuterskiöld som ger oss "the inside track"!

Många av de viktigaste nyheterna på sistone har handlat om marknader utanför Sverige, inte minst Kina. Så denna vecka gästas Aktiepodden av Yining Wang, vd på Asia Nordic för en diskussion om utvecklingen i Kina, ekonomiska trender och varför man bör fokusera, eller rentav ta rygg, på den kinesiske konsumenten. Branscher som behandlas är bland annat tjänster, handelsplattformar och fordon.

Det är lätt hänt att man inte ser skogen för alla träd. Eller i börssammanhang inte ser trenderna för alla rapporter. I veckans avsnitt går vi igenom rapportutfallen och ser hur olika sektorer presterade i termer av omsättning och resultat, därtill kommenterar vi några av de största avvikelserna, såväl positiva som negativa.

Det finns gott om såväl passiva fonder som aktivt förvaltade dito. Lite ovanligare är de som går ett steg längre och inte nöjer sig med ett aktivt urval utan även vill påverka bolagen de investerar i – aktivistfonder. I veckans avsnitt pratar vi med Tomas Johansson, förvaltare på AVP som tar rygg på aktivisterna och berättar varför det är en framgångsrik strategi och vad vi som småsparare kan lära av dem.

Konsumentbolagen kämpar i motvind, i synnerhet sällanköpsbolagen där en osäker ekonomisk utveckling får hushållen att hålla hårt i plånboken. Det står i bjärt kontrast till förväntningarna för ett år sedan när man trodde att konsumenterna skulle visa vägen i en ekonomisk återhämtning. Var det fel tänkt från början eller har återhämtningen blott skjutits framåt i tiden. Lars och Jacob kåserar kring utsikterna, synar ett par rapporter och spänner bågen med veckans case: Husqvarna. Efter avsnittet hörs en sponsrad intervju med Hilbert Group.

Om någon tvivlat på att det råder kaos i ekonomin så går det lätt att skingra detta genom att läsa IMF:s senaste rapport som tecknar en dyster bild. Mer hoppfullt är det dock bland bolagen vars Q1:or inte innehåller något tullkaos. Vi synar rapporterna från Volvo och Getinge samt kåserar lite kring budet på Biotage. Ännu ett fint bolag ser ut att lämna börsen, men budpremien är ett plåster på såret.

Banker ses ofta som defensiva och trygga placeringar, men sedan tullkaoset bröt ut har även denna sektor rasat på börsen. Vi frågar oss om det är köpläge och i så fall i vilken eller vilka av bankerna. Som veckans case kommer Jacob att snacka hälsokost. Väl bekomme!

Vi vill helst prat aktier, tillväxt och marginaler men som världen ser ut går det inte att undvika att prata makro. Så denna vecka kommer Lars och Jacob att ge sina fem öre om vad som händer och hur man ska agera i dessa turbulenta tider. Spoiler: det finns hopp!

Lyfter avknoppningar värdet på ett bolag? Förra veckan diskuterade vi förvärv, denna vecka diskuterar vi motsatsen där bolag knoppar av verksamheter. Tiotusenkronorsfrågan är givetvis om det skapar värde för aktieägarna. Spoiler: det gör det! Veckans case är Svedbergs. Hissa eller dissa? Lyssna!

Förvärv är potential och dramatik och tilldrar sig alltid stor uppmärksamhet på börsen. Några bolag har gjort detta till sina affärsmodell och det är några av börsens populäraste aktier - de så kallade serieförvärvarna. Aktiepodden välkomnar börsens senaste tillskott till denna grupp i form av Asker och kåserar kring vad som gör förvärv potentiellt värdeskapande och vilka fällor som finns.

Det är turbulenta tider på börsen så lars och Jacob undersöker olika möjligheter att hålla kapitalet intakt. Alternativa investeringar är en möjlig väg. För den som ändå vill hålla sig på börsen rekommenderar Jacob att leta efter bolag med djupa "vallgravar". Vi synar några av årets rekommendationer spaning efter dylika och veckans case är Biotage.

I veckans avsnitt gläds Lars och Jacob åt att det tillkommer ett bolag till börsen om än att ett annat ser ut att vara på väg bort. Röko noteras och Norva24 är under bud. Som om inte det vore nog så har Ambea tagit på spenderbyxorna och gått på förvärvsstråt. Allt detta och naturligtvis veckans case som är Biotage i Aktiepodden.

I takt med att USA framstår som alltmer kaotiskt och börserna som övervärderade har pendeln svängt tillbaka mot Europa. Småspararna har redan fattat galoppen och vi diskuterar skillnader mellan USA-Europa i termer av värdering, tillväxtutsikter och vilken typ av bolag som dominerar på respektive kontinent. Veckans case blir givetvis en europeisk aktie, om än närmare hemmaplan i form av norska Tomra.

Lever vi som vi lär? I Aktiepodden hyllas och sågas bolag om vartannat, men hur går det med våra egna råd? En hel del av dem hamnar i vår fiktiva portfölj "Korta Portföljen" som startar i augusti och stänger i juni. Årets upplaga går väldigt bra och i veckans avsnitt diskuterar vi våra tankar kring denna portfölj, hur vi väljer aktier som ska in i portföljen och våndan med att kasta ut innehav. Vi presenterar våra hittills bästa aktier och dem som slagit fel. Sist men inte minst kåserar vi kring trender vi missat.